Le prêt à taux variable

Le prêt à taux variable

Ce prêt, appelé aussi prêt à taux ajustable, révisable ou encore référencé, présente un taux de départ fixé pour une durée prévisionnelle.

Le taux de référence utilisé est le plus souvent l'EURIBOR sur 3 mois auquel l'établissement financier ajoute une marge calculée selon la qualité de l'emprunteur.

Selon l'évolution de l'indice de référence, le taux est revu à la hausse ou à la baisse et modifie ainsi le coût du crédit à acquitter par l'emprunteur.
Ainsi, le montant de l'échéance peut se réduire ou augmenter par rapport au tableau d'amortissement initial.
Selon les barèmes, l'évolution du taux peut être encadrée dans certaines limites (prêt à taux "capé"), ou au contraire suivre purement et simplement les mouvements de l'indice de révision.
Certaines banques ne touchent pas à la mensualité mais imputent la fluctuation de l'indice sur la durée initiale du prêt, revue ainsi à la hausse ou à la baisse.

D'une manière générale, les produits proposés offrent une protection contre les risques de relèvement des taux d'intérêt, protection d'autant plus forte que le taux de départ sera élevé.
Ainsi, une augmentation de 2 points de taux au bout d'un an d'un prêt (capé à taux initial + 2 points) de 80 000 euros sur 15 ans, consenti à un taux initial de 3,30%, se traduit soit par une augmentation de la mensualité de près de plus de 14% (645 euros, contre 564 euros), soit par un allongement de sa durée de 4 ans pour conserver la même mensualité (nouvelle durée du prêt : 19 ans).

Enfin, les établissements financiers proposent aujourd'hui des produits mixtes, alliant une partie du prêt en taux fixe et une autre partie en taux variable, ou encore des prêts à taux variable et à mensualités modulables.
Dans ce dernier cas, l'emprunteur a la faculté de jouer sur la durée pour compenser une éventuelle hausse des taux.