Le prêt à taux fixe

Le prêt à taux fixe et à remboursements constants

Il s'agit du prêt le plus classique, qui remportait la préférence des acquéreurs dans plus de huit cas sur dix au cours de ces dernières années.
Le taux d'intérêt, fixé lors de la signature du contrat de prêt, ne peut être modifié durant la vie de celui-ci.

Les mensualités de remboursement sont constantes et comprennent le remboursement d'une fraction du capital emprunté et une part d'intérêt représentant le coût de celui-ci.

Les intérêts, calculés sur le capital restant dû, représentent la part la plus importante de la mensualité en début de période au détriment de la part amortissable.

La durée du prêt est fixée, quant à elle, selon la solvabilité de l'emprunteur.
Plus cette durée est courte, plus le coût du prêt sera réduit, avec cependant, en contrepartie, une mensualité plus lourde à acquitter tous les mois.

Le prêt à taux fixe et à remboursements progressifs ou semi-progressifs

Dans ce type de barème, c'est la mensualité de remboursement qui va progresser dans le temps selon un échéancier fixé à l'origine.
Le taux de progression choisi permet, en fait, de diminuer les mensualités de remboursement des premières années, celles-ci augmentant ensuite au fil des ans.

Ainsi, un prêt de 80 000 euros à 4 % sur une durée de 20 ans, avec une progression des remboursements de 1,5% l'an, permet à l'emprunteur de rembourser 428 euros la première année contre 485 euros en remboursement constant mais implique un effort financier de plus en plus lourd pour s'achever à 567 euros par mois la vingtième année.
Le coût engendré par ce prêt sera alors de 38 657 euros d'intérêt, soit 2 309 euros de plus qu'en constant, au même taux et sur une même durée.

Cette formule, appréciée en période de forte inflation, est aujourd'hui à déconseiller en l'absence d'une perspective d'évolution proportionnelle des revenus.

Un produit intermédiaire, le prêt à remboursement semi-progressif, offre une alternative aux emprunteurs qui ne souhaitent pas supporter une charge de remboursement en progression chaque année mais dont la solvabilité ne permet pas d'opter pour un barème constant.
Ce prêt peut être décomposé en plusieurs périodes avec des durées et modalités de remboursement différentes.
Par exemple, une période de remboursement progressif de 1,5% l'an, suivie d'une période de remboursement constant.

D'autres formules plus sophistiquées peuvent s'adapter à chaque cas particulier.
Ces formules dites "sur mesure" se justifient essentiellement lorsque l'emprunteur dispose de plusieurs prêts sur des durées variées, et qu'il souhaite supporter un effort financier identique sur toute la vie de son financement.

Ainsi, un prêt principal dit "à paliers" tient compte de l'importance des remboursements des prêts complémentaires consentis sur une courte durée et réintègre, à leurs termes, la mensualité correspondante.
La méthode de paliers va permettre de maintenir une mensualité fixe ou du moins d'éviter des changements brusques de celle-ci.
Ce "lissage" accroît l'enveloppe financière disponible et rend parfois possible une opération qui, sans le recours à ce calcul, n'aurait pu se réaliser dans les conditions optimales.

Le prêt à remboursements modulables

Nouvelle génération de prêt à taux fixe, le prêt à remboursements modulables permet à l'emprunteur de faire varier le montant de la mensualité de son prêt sans remettre en cause le taux d'intérêt initialement fixé.

Les conditions de modulation du remboursement sont définies au départ, lors de la conclusion du contrat de prêt.
En règle générale, l'emprunteur pourra modifier le montant de sa mensualité à la hausse ou à la baisse après une période de franchise plus ou moins longue selon les établissements financiers.
Cette modulation a un effet direct sur la durée du prêt.
Une augmentation de la mensualité raccourcira la durée du prêt et donc le coût de celui-ci, tandis qu'une baisse de la mensualité induira un allongement de sa durée et, de ce fait, une augmentation de son coût.